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CFA二级
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91-186那个call option的答案,我用了老师的方法两次倒推回来算出来的数值应该是9.4837好像不是答案的9.71 C+ = (0.5*40.9368+0.5*0.4432)/1.05 = 19.7048 C- = (0.5*0.4432+0.5*0)/1.05 = 0.2110 C = (0.5*19.7048+0.5*0.2110)/1.05=9.4837 能否看一下是不是答案错了。。。谢谢!
已回答老师您好,是关于value of callable bond的问题。当利率下降,call option价值增加,根据Vcallable= Vpure -Vcall,callable bond价值不是应该降低么?可是根据price of callable bond与interest rate r的图来看r降低,price一直是增加的,只是增速减缓。
已回答精品问答
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 这道题可不可以用算出来的fpa除以0.9算出的价格和125比较,得出的差额是套利的利润?
