这个式子是SRp达到最大的时候才成立还是一直成立？

到底什么时候才用log-linear trend model?什么叫a time series grow at an exponential rate？

第一题，sharp ratio 不是有一个最高值的计算公式么，但对于单个portfolio，如何知道当前IR和SRb计算出来的SR是否为最大？（其实应该满足一个active risk的公式，此时SRp最大，对吧） 那既然这题解答的时候没涉及到active risk那公式，也就是并不能确定SRp是否达到最大，那如何判定能不能用调整benchnark仓位来增加SRp？（比如现在刚好SRp已经为最大，那岂不是不管如何调整都只能变小而非体重要求的better？）

这里的active return是Rp-Rb吧，那fund1的active return是不应该是-1.4%？虽然这里数据是average return，那么真实的active return是根据时点数来算的么

1.active risk就是active return的标准差么？ 2.active return 就是Rp-Rb，也就是阿尔法？ 3.所以西格玛A表示active risk ，它就等于西格玛阿尔法？

这里的西格玛A指的是啥？

这里前面不是说要把西格玛阿尔法取最大值么，为什么后面又说是active risk取最大值的时候得到sharpratio最大？

课后题296页2题B选项应该按照图二中哪种算法是正确的？

如何做空benchmark？基金经理只持有potfolio，但并没有持有benchmark啊，基金经理如何去影响benchmark的权重呢？

百题衍生品第一个case第3小题