老师您好，组合的课后题讲义，284页，第一题，选B，答案说active return is not the same as alpha。可是老师讲的active return 就是alpha。所以到底是怎么回事呢？

关于这个pvc 90/360 270/360 是不是因为 现在是站在t=90的时候 而下面两次支付是在180 360的时候 所以距离现在的话间隔是90 270 ？

请问这里为什么要乘以（1-t）呢？税也要支出现金流呀？

delta range 是多少

53 套利的解释 不是空手套白狼么 riskless profit get 在衍生品里面 那在大宗的话 ？ why not c？

4.5.2 这里的crossover 和 main是什么东西？

4.5.2 这里当credit spread 下降时 我就有（ credit spread1-credit spread0）*D*N的gain。 那之前提到的需要多退少补保费 是什么情况下发生的？

原版书课后题，请问capitald deepening这题能选吗？

这个表格 为什么 collateral return 是0.2%？

老师您好，固定收益课后题，179页，第3题，答案选B。可是，既然是利率上升，option free bond 应该和callable bond一样啊，为何会说the effective duration of an option-free bond changes very little in response to interest rate movements?