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CFA二级
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Reading 29课后第21题为什么选A呢? Capital gain 不是应该是expected price - fair value么,expected price算出来的是10.62也就是intrinsic value,所以CGY是不是应该等于 (10.62-8.42)/8.42? 答案中的解释感觉不对呢,capital gain yield = growth rate, 这个怎么理解,如果能用公式计算出来最好了
已回答在讲CAPM模型时,它的图解模式是SML,其中β为自变量,斜率为Rm-Rf,但在APT的公式里到底是β是自变量还是λ是自变量,比如在这个例题中senstivity to inflation factor指对于通胀因子的敏感度为1,这里应该指的是斜率,如果按CAPM模型应该是Rm-Rf等于1,但在这个题里为β等于1,对于这一点不太明白
精品问答
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?






