您好，请问对于含权债券而言，Z-spread是否是始终大于OAS 因为有option的风险补偿呢？ 这部分的风险究竟是说option 对于investor 有利（put）有弊（call）还是就是持有option的风险比如option价值归零风险？ 截图中所示是否有误： put option value=OAS-Z-spread put option value=value of pure bond + value of put option 烦请解释一下为什么截图2中 pure（10%）+put（-2%）>Z-spread？（8%）为什么此处put为（-2%）？谢谢

B这道题为什么不是360W？

您好，请问PPT88页的例题 Time2中 1. D=f2,1这个脚注是否是f2,3? 2. 点D位于CE中点，为什么计算C、E的时候t=2而不是1 呢？

所有的reits都会收到经济因素的影响啊，为什么要选a

ffo是cf的概念为什么还要减去noncash rent

这个试错法的过程具体是怎样的？原理是什么？

找到了

143页第21题答案解析中为什么最后一个没有加入NWCinv

讲义里面没有这一题

bonds with estate put 是什么原理，问什么bondholder要购买这个权利？ 他有什么好处