请教原版书后题V2019固收 R36第33题 可转债分红，对conversion price有什么影响？这个好像视频没说到嘛，真的不会 还请老师答疑

请教原版书后题V2019固收 R35第11题 dominance是地域套利吧，比如杨百万跨省倒卖国库券 这里表1不就是整体现金流和拆开各自现金流之和不等嘛 存在套利机会，这是C选项咯

请教原版书后题V2019固收 R34第38题 investment是要么直接投两年，要么投一年再投一年，怎么就riding the yield curve了呢，骑乘不是要投资产到期期限长于投资期的标的吗？且int rate 向上倾斜

请教原版书后题V2019固收 R34第35题 几个rate有点搞： projected spot curve是指S2吗（0时点开始两年期的spot rate）？ current forward rate是f(1,1)吗？ 那么assignment2的意思是S2小于f(1,1)吗？ 那S1<S2<f(1,1)也不一定说明bond被低估吧 这题比较关键，涉及好几个核心知识点 还请老师详细答疑噢，谢谢

NOPLAT=EBIT(1-t) 难道不是税后吗 EBIT才是税前啊 而且ＲＯＩＣ不是税后指标吗　ＲＯＣＥ才是税前啊，为什么这道题老师说ＲＯＩＣ剔除了税的影响，不对吧？

老师，固收…就这种题，我看到知道说拿PR当CR带进去，再求出spot rate，再把本来的coupon带进去求价格，再比较市场价。 但是，我不知道因为啥…已经给的spot rate 为啥不能用？非得再求一个？

21题为什么不选C？ plan b 和c 有什么区别？

long call + short put的图形为什么是long futures啊？不是long stock的图形也是一样嘛？

老师哦 红笔写的三个return （2730、3120、2700）有什么区别？分别什么时候用 好晕啊…

请问在interest rate risk：ed中 老师说的第四步加回oas具体指的什么意思？从第一本根据新挑选的债券和计算新的oas 第二步在先前计算的新的benchmark加减y 第三步从spot到计算forward并构建新的二叉树 第四部这个加回oas到底是什么 我们已经构建了新的二叉树为什么还要加回oas？