老师您好，我使用图中的方法做出了一样的答案，这样求解对吗？

老师你好，第二题，题目是temporal，IFRS，负债是monetary的，所以按照current汇率进行转换。我理解在2016年年末的时候计算2016年年中的liability仍然按照年末的current汇率来计算，因为你站的时间点是2016年年末，所以在计算2016年年中的liability的时候就应该按照2016年年末的ending rate来计算，这样translation adjustment就应该是0. 但是答案中的计算方式是直接用2016年的年中rate计算liability。 所以这就涉及到一个问题，current rate到底只是指年末，ending，还是也可以指年中。这里很糊涂。 题目做的越多越糊涂

老师你好，请问为什么在通货膨胀的情况下，fifo下的gross profit margin 要跟更大？

那什么情况下需要short straddle呢？

23题，为什么不直接用5%对应的1.96，这个t值题目没有给表，怎样查？

这一题看了答案还是理解不了，答案A为啥不对，提高市场效率

你好，13题和18都是说波动率变化引起期权价值变化（这个我理解，期权是唯恐天下不乱） 但市场公永价值增加了，为什么这个EXPENSE会增加，我们知道资产负债表 左边是资产，按照公永价值计算，但是费用是右边PBD是根据未来PV折现回来，应该不会变化吧，算费用，是在利润表吧，利息费用不变，但是预期回报由于资产价值增加了，所以逾期回报增加了，但是作为抵减项，总成本不就减少了，利润不就增加了吧，18题这里，答案却正是相反?

为什么K可以去掉呢？为什么K是无风险的呢？

covered call里的执行价格为什么比S0大，而protective put里的执行价格比S0小

老师 reading30 第11b问 解释中 EBITDA不考虑reinvestment 怎么理解呢？