SEE不是standard error of coefficient吗，怎么又是样本的标准差了。。

老师，请问一下4期二叉树对应5年期债券。在后面一节计算E4的时候是否最后一支二叉就相当于第5期债券呢？

感觉AR下的CH和Autocorrelation好像啊，都是error之间有corr

为什么方法要和多元回归不同

但是因为unit root, Xt-1 - Xt-2=b0+ut-1? 感觉带进去Xt - Xt-1 又可以化简...?

老师好，H-model第二部分中，超过正常股利的部分即上面的三角形部分为D0*[1/2*t*(gL-gS)]，为什么这部分股利是以常态的gS增长率永续增长，为什么内在价值是除以(r-gS)呢？谢谢！

老师前面说Active and Factor Investing这部分是讲ETF本身是怎么构建的，讲到这里又说构建portfolio多配少配。有点疑惑这里讲的3个方法（包括smart beta）到底是用来构建一个ETF，还是一个portfolio？

资本不可流通时，CA影响大于FA，那为什么在分析monetary policy时，还是考虑FA 账户

此时把0.28/10%当做PV (RI7)，但实际上RI6也是0.28，如果直接把PV5作为terminal value，第二阶段的PV₀就变成了，这样为什么不对？

real interest rate parity研究的是什么之间的关系呢