老师请问VaR可以这样理解吗：5%的概率，一天的损失至少是6.5m。因为左端都是loss，存在极端情况，还有可能产生更大损失所以最小损失是6.5。95%的概率，如果发生损失，一天的最大损失不超过6.5。因为95%是右端，右端有gain，所以要说如果发生损失。

老师可以结合delta讲一下第二题的思路吗？long call的图形是_/, 标的资产价格上升的时候收益不是没有上限吗，为什么是增加风险敞口呢？

你好，reading8课后第18,19题，在18题中求CI的时候，为什么t用的是2.5%对应的tvalue而在19题中求t value时用的是5%对应的t value (1.645)

请问老师 equity method和acquisition method下B/S怎么处理是不是不考，我只看到题目问的都是I/S怎么处理，如果考的话会怎么出题呢？

请问老师，根号里的分子为什么是252？

老师case 3 Q4，怎么判断的short 组合Y？

老师，课后书Reading22的26和31题。为什么26题 的计算，capital spending 15没有用0.65分摊？

Case4中原文第三段，“The bond is priced at $156,000 and yields 2.5%..."，这个price是如何确定是clean price的？这句话里的yield是代表什么意思？

Case4Q2中关于AI（T）和FVC的计算里面discount和compound的时间问题？ 1、FVC中是用（8-6）/12作为指数，即3500*1.015^(2/12),而AI（T）=3500*（60/180），为什么分母的期限一个是一年一个是半年呢？ 2、如果有AI。，那么AI。的计算是应该compound还是discount，时间期限应该如何选取呢？

为什么 The choice of equity method or proportionate consolidation 对Equity没有影响？