老师，adding cash为什么会降低information ratio，它和increase the agressiveness of active weights有什么不同

我知道riding the curve的话，spot rate 要往上斜，可以根据给出的exhibit1数据判断。但是题目中给的这段话说保持恒定，和那个数据矛盾了啊，求解释呀。这题不是瞎搞吗

老师，问下，ffm model 内用的rf是短期t-bill 利率，是吧？psm model呢？这里为什么用短期利率？另外，为什么ffm model rf用短期利率，而GGM用长期利率

老师您好，有两个问题：1，课件232页写的price应该用takeover price而不是stock price，这道题为什么用stock price呢 2，第二张图的weight是根据什么计算的呢，谢谢

equity的第1题，貌似答案没有正确选项？

AFFO = FFO - Noncash rent - recurring maintenance ffo是从net earning里算出来的，net earning里不是应该已经扣除recurring的maintenance了嘛，这里再减，不是减了两次？

reading9中33题干说的是variance of the error term ，根据ARCH模型 仅仅预测是残差的平方项，所以B是否存在问题？

你好 我想问下这道题normalized earnings为什么在原来的EBT 57500000基础上为什么是加上1.6 million, 减去1million， 而不是减去1.6 m， 加上1m？ EBT 57500000不是收购前的I/S吗，那收购后的interest expense增加了1m, 不应该是增加1m吗

Fed 和 Yardeni model是什么？在基础班讲义大概什么地方，完全没有印象了……

题中表格写着eps是0.81，但是文字中说A公司basic trailing eps是0.84，为什么要用0.81不用0.84？