能否讲解一下老师跳过的这一部分FR'的计算？

willingness to take risk反映的是“主观”，对于“historical trading”怎么理解呢，这不应该是客观事实吗

30题，请老师讲一下为什么不影响current asset。 我的理解是：两个公司作为一个整体 cash增加，所以current asset增加。

这里的total portfolio包括客户不在我这边委托管理的其他资产么？比如客户有1个亿的股票，但客户只委托我管理1000万现金，为了对冲客户在其他地方的这1个亿的股票头寸，我给客户买了1000W的期权，这样算ok么？

这里意大利的情况，经济变坏，应该是short iTraxx crossover, long iTraxx main吧？

不是说不能用wacc作为项目要求回报么？这题是因为缺数据才用这个作为要求回报？

为什么说however后面这句话是错的，这句话单看没有问题 EAA是比NPV好的呀

Reading 39原版书第六题，Troubadur takes a short position in the TSI equity forward. His supervisor asks, under which scenario would our position experience a loss? 答案是an increase in the risk free rate。请问为什么不是decrease in the market price of the forward contract? V(short)=FP/(1+rf)^T-St, FP变小，V short也变小？

为什么这道题最后要折现一年 而它上一题不用折现？

请问怎么区分以下几个概念：(主要是1和3的关系不是很理解） 1. Accrued interest over life of future contracts 2. accrued interest since last coupon payment 3. Accrued interest at futures contract expiration 谢谢