case7 最后一个小题，BondX定价，老师讲的时候，每一期都加了coupon往前折现，但书上给的答案，却没有 加上coupon往前折现。到底要不要加coupon往前折现，万分着急，盼回复。

模考3 第 45 题，能否用pv收—pv支，计算结果请看附图

这里题干中不是说咖啡交易的生产者和消费者活动平衡么，这个不是说的多空双方力量对比么？那这题不是应该选C么？

老师这里RVPI为啥不是用分配前的170.52来算？这里分配出去的钱不也是给投资人的么

这里优先股不是类似bond每年拿利息的么，那收益不应该是3.6*（1+15%*6）么？ 还有为啥这里的debt不用算利息？

老师 这道题最后一步想不通 为什么向员工借款是CFF增加，CFO减少呢？

下面两个合成怎么理解？

这两个只是点怎么理解？（1）payer swap（支付固定，收到浮动），浮动的久期小，所以久期变小，预期未来利率上升； （2）received swap（支付浮动，收到固定），固定的久期大，所以久期变大，预期未来利率下降；

对于optipn的几个指标，in the money 、out of the money、at the meney对于call 和put 分别是什么价格情况？

这里为何和OAS一样需要试错法，我觉得这里就一个变量Z不知道，可以直接算出来吧？