权益里，expanded CAPM 在CAPM基础上，加size 和 公司风险 两项，总计三项； build-up 再加 行业风险，总计4项，和公司金融有不一样。公司金融，expanded直接4项全有，实际题目如何区分，而且权益里还有相关题目计算过

Q2的解答视频说，forfeited的部分并没有实际兑换所以不影响股数，那为什么Q1计算expense的时候是以生效股份的fair value然后扣掉forfeited股份的fair value呢，既然不影响那么就不用扣掉吧？

老师这个地方➕2·5，是为什么呢，2时间点的两个value应该是已经算入了2时间点的coupon之后的值吧

Q2下面有一个P/Y的设定的回答，我看了下我的是10，这个是什么意思？需要改为1吗？

老师 想确认一下 FRA的contract expiration 就是 settlement date是不是 突然想到 想确认一下

K不是bond 零息债券么 上一题 怎么是exercise price了

老师这里说 一般call option 不会提前行权 是为什么 麻烦老师 整体概括说一下 谢谢

老师 这个题里表格下面 说fra settle的discount rate要用1/1% 那为什么 valuation的时候 还是用表格里 的MRR？ 而不是都用 1.1%？ 有没有规律分辨

请问第六小问，计算固定利率支付的期权价值为何要折现到期权开始的日期，因为现在已经是过了两年，为何不是T=2的价值？

这个三个久其，麻烦详细讲一下区别？