你好，为什么要抵消，无非0时刻，我再看看当时签的和现在再重新签，是不是当年明智的，衍生品那里估值不是一直这样吗，现在0时刻再签，确实只能得到367.8万了GBP，而当年签得到370，所以这个赚的就是差额再折现，一直不明白为什么要签反向合约？

你好，这里已经问过和回答收到，但是我还是消化不了，为什么0时刻要签什么反向合约吗，无非就是看0时刻我再去签这个时候未来3时刻得到多少GBP吧，再把赚或亏折现到0时刻就可以知道实际赚亏多少吧，这个衍生品老师也讲过了，就是说，你-6时刻签是否明智吧，另外要得到GBP，就是要卖掉EUR，那DEALER，肯定想少给一点GBP给你，我是用0.7356来计算，为什么不对，难道DEARLER还给你多一点GBP吗

老师，请教第6题，一个clean的审计报告是什么样？

老师，这题我有个疑问，根据解析，净利润率是否应该在百分之八到十之间？

老师，12题c选项，问题是不是在于，题目没说vesting period ，所以不知道费用在几年平摊是吗

这是个假设吗，没有解释为什么wacc恒定

我在原版书课后题中看到几道题关于proportionate consolidation method，这个知识点老师好像没讲，这个会考吗？

video told when the market is in backwardation，roll return will be positive，but is that also the case for investors with short position?

老师，请看第4题解析，这个ratio是什么意思？

老师麻烦翻译下原版书书上，P290，黄色框框这段。多谢