这里为什么是四分之一呢，不是就是少赚4000块钱吗

Reading 4原版书后Q16，能不能再给讲一下covariance, correlation, 和cross-products of deviations from mean之间的关系？我知道是基础内容，但是有点忘了，概念也有点乱了。不好意思，谢谢

老师好，1）忘了how does tax shield work? 2）是说interest 可以不交税是吗？3）为什么说公式 I *(1-t) 里有体现税盾 虽然从公式 I *(1-t) 中看I *(1-T) = i - i *T, 不是有把tax on interest 减去吗？ 4）Income statement 上看 EBIT - I -T = NI, 这里的T 是指EBT *T （不包括tax on interest ， 所以是有tax shield 的体现）是吗? 5） 为社么EBIT (1-T) = NI I (1-t)? 谢谢。

你好，原版书后题（2019版）第330页第2题，首先W这个人，是PE公司的基金经理，那应该站在PE公司（自己公司）的角度吧，而答案好像一直说是按照LP公司角度来比较A和B哪一个好，这个是怎么看的，LP是出钱的吧，PE就是操盘手（基金经理）吧，那我作为基金经理肯定找对我有利的条款，例如HURDLE低一点，无CLAWBACK？我做题看题总是这些大的方便看不到，抓不住重点，例如还有 本题提干，说她要SHORT（做空，不要了），那最后她又要投资，感觉表达矛盾，总是抠字眼。

本视频第55分钟的例题，判断公司债券是否overvalued，给的对比物是OPTION-FREE bond 而自身是OPTION BOND ，两者性质不一样，为何能在一起比较？

关于temporal method, inventory使用FIFO method，为什么不用historical的0.7而用average的0.74？

你好，请问第三题 at the 0.05 level，双尾检验pvalue不是应该小于0.025吗，为什么0.027也是显著的？

请问34题为什么选第二个公式但不选第三个呢

老师，我想问下为什么是*8%？如果现在30岁工作了8年，60岁退休，退休前应该是工作38年，为什么不是10W*(1+3%)30次方*38%呢？

老师你好。Future spot curve 还是一种spot curve是吗？ 是站在0时间点看未来的利率。 forward curve 是站在未来时间点 看更远时间点的利率？ 我这么理解对吗？