老师这道题是在考察两个自变量都平稳，或者两个自变量都不平稳但有协整时可以写成多元时间序列，但是不太理解为什么选择的时候是选单独的公司？

为什么借入1个X，投入到Y国家，赚的利润是F/S（1+ry)?

剩余收益模型中，V等于B0+后续剩余收益的现值。DCF模型中，当期股权价值，为什么不能也写成B0+后续FCFE的折现呢？

RI=EPS-Re*B? 这是错误的吧？EPS是每股收益啊，后面的Re*B是股权要求回报，这也能相减？

美国准则下 GW减值 应该如何理解？ 可以理解为 GW账面减值 -（CARRY VALUE - FAIR VALUE）? 我看到 二级精读教材 后面解释为期初商誉 与 期末商誉 的差额

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对于课后题33小题有点不太明白 为什么在调整折旧时，只以变化的折旧数为基数计算，为什么不是全部的fair value 来计算？ 如果投资了某企业，那么就应该对应该按比例对应其所有的折旧？

请问一下，计算器的'mathematical precedence'是 AOS 还是 Chn？ 谢谢

关于存在level of active risk that leads to the optimal result这个知识点不太明白。一个actively managed portfolio（简称为P）。P作为一个组合应该会有预期收益率和收益率相关的方差，在此基础上再指定一个benchmark portfolio就能算出active risk level,这个level不就是最优的吗？为什么还会有不是最优的情况？