第12题，答案同时附后。 OCI的项目理论上应该具备长期均值为零的特点么？如果是长期为负数，是否应该视为经常事项，放到IS中operating income/loss项目里面？

Residual的公式与eva的公式，计算的结果是相等的？ 我用这两种公式分别计算了书中第五题，显示结果都是1.3。

这两个折现率有什么不同？我这知道这道题里面第一个是NAVPS用来折现的，另外一个是DCF approach 用来折现的。是想知道具体有什么不同，为什么DCF approach 不可以用cap rate 来折现。

老师好，最优组合点的方差这个公式不大好理解，能否提供一点理论支撑，或者帮助理解一下。感谢感谢

老师你好，我在看你给别人的解释里说，原版书里关于AR模型的序列自相关问题那，“如果Lag2和Lag3都显著不等于0，先加了Lag2，然后发现所有的Lag就都不显著了。因此他是加了Lag2之后就解决自相关问题了，而不是一上来就把Lag2和Lag3都加上去”考试里如果出现这种问题：lag2、lag3都显著，那么解决方法是加lag2，而不是同时加入lag2、lag3，我说的对吗？

你好，最难理解，为什么到结束时候，那个NWCINV，属于非经营活动现金流，例如把原来期初营业资本中存货卖掉，收回期初的WC，这个不是卖资产，为什么不是经营活动呢

老师是不是讲错了，横着的是分子的自由度吧

ETT是ap卖给二级投资者了，那就两清了，那如果etf成分股发生变化，二级投资者又无法去更换成分股，那这时二级投资者拿到的eif就不是etf公司正在管理的etf了，那这种时候二级市场的份额还有效吗？还怎么取得收益呢？

proportionate consolidation和equity方法下的equity为何相等呢？equity法应该是每年的retained earning 成比例的（净利润-股利），proportionate法应该是capital，additional paid in capital， retained earning这些都成比例的加入小公司的数值，（因为proportionate的asset和liability都加了成比例的，所以shareholder equity也相当于成比例加大了）这两方法的shareholder equity应该不相等啊

您好，想问一下debt investment按FVPL记账时，每期的interest income是如何计算的？（我理解amortized cost的情况下，每期interest income是尚未摊销完的值*发行时的市场利率，只有当at par发行的时候，每期interest income才等于coupon）