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CFA二级
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对这个公式有个疑问,价格变化对call价格的影响,是一个边际值,且随着S的变化,delta这个边际量也在变化。也就是说,nS, nC的组合,要达到risk neutral状态,需要在不同的S情况下,不断调整。也就是再每一个delta这个边际影响下,都需要调整nS,nC数量,以达到整个组合risk neutral的状态,对么?
视频13:46,这一段推导有问题,老师之前在推导FCFE的第六种表达式(Debt Ratio)时说过capital = equity debt, 这里怎么又变成firm value = equity debt了?
老师你好,statement 2里说omitted variable会造成standard errors inconsistent, 为什么会造成这个问题?还有是否所有的Model Misspecification都会造成standard errors inconsistent?
精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?








