老师，原版书后题14， 没看明白risk weighted forecast怎么计算出来的，能把计算过程写一下吗？哪怕只写manager 1，security 1的也可以。至少可以对应去看其他的。谢谢。

1）因为讲课中在解释active bond portfolio mgt方法时用到了一级的三步法（一级我没听过老师的课程）三步法里最后求出的return 跟yield有什么区别呢？2）现实交易中，一个债券如果折价发行，那买方就是付一个小于100的价格去购买的？3）是不是yield越高收益率就越高

当未来的spot rate小于预计的foward rate，买入远期合约的意思是指在0时点签一个foward contract的吗？那到期了是如何套利的呢?我这样理解对吗：当future spot rate小于foward rate时，就是折现率低了，那债券价格就上涨了，所以我通过提前签订远期合约方式锁定了的价格比future spot rate要低，所以是buy thecontract？

请问课后书36题，这里的R/E为什么不直接用2000呢？

为什么25年期的债券可以直接用表格里的价，这个价格是现在的，不是5年后的哦？

老师，第2题为什么计算NAVPS时的NOI时没减去non cash rent？讲义中却是需要减掉的

Reading 45，原版书后习题10.老师课堂讲课时说过，但是当题目中没有明确说明的时候，默认为给的就是年化利率。 请问Exhibit 2 中给的平均收益率没写是日收益率，不是应该默认为是年化的吗？为什么还要再求年化呢？题目中怎么看出来给的不是年化的利率啊？

您好，想问一下这里面说是通过interest rate而影响的，不是price或者inflation，但是interest rate在这里指的是nominal的吧？那inflation不就包括在内了吗？

课后12*老师statement 1不理解，statement2不是在comoarable transction方法中不是不需要premium吗

推导过程中v怎么消掉的