老师您好，这道题目没有看懂，麻烦解答一下，谢谢

问题内容如图所示

老师您好，第5题，根据表格2，看EUR的LIBOR相比GBP LIBOR，forward rate大于spot rate，DC/FC，外币升值，反推r上升，所以EUR的LIBOR大于GBP LIBOR，这个逻辑的错误在哪里

您好，这个式子的逻辑完全没明白，为什么要把default和没default的值加在一起？而且42已经是default完能拿到的钱了，为什么再乘上p？谢谢！

您好，想问这个解释里面说actual default probability的部分，可不可以再多解释一下那actual probability是include什么的？讲义上貌似提过，但是我没找到，麻烦解释一下，谢谢！

the quotes are in points and 32nds. 为什么这里报价要用32进制呢?

arbitrage valuation for risky bond 和 coupon paying bond valuation 有什么区别，怎么决定用哪种方式估值呢

老师，什么叫economic liability？ 谢～

您好，这是reading 35的第八题，我想问下真实考试一道小问会有这么大的计算量吗？先是binomial tree算value再是大table算cva然后相减得结论。谢谢！

第12题 为什么在计算每年after tax operating cash flow 的时候 S-C-D=50? 根据题目D=100/2=50, S=50 C=0, 为什么OCF不等于50，而等于85？