C选项如何理解呢

老师，在使用NI-（CFO＋CFI)时，这是不是一个粗略的计算。因为NI是在权责发生制下的净利润，CFO、CFI的话只是本期内出现的，与本期实际利润（NI）中的现金部分会有差异吧。

老师好 不太明白这题怎么算的

为什么par rate比spot rate低

老师，27题，存货投资的变化算出来是-236，为什么在最后的FCFF公式中不应该是-（-236）吗？

两个表对比，三个因子 分别所代表的含义是不是不一样，需要看具体的题目信息而定？

141页上面的题目问的是，这个call option overpriced 如何去套利，不是问的call option怎么合成。老师好像是从call option 怎么合成的角度去讲解的。

Reading40课后题第9题，为什么选A呢？宏观经济环境不是主要影响因素么？

紫色框中的两个公式是要在利率曲线平行移动下成立，还是在所有条件下都成立？

variance是特指 方差，volatility是特指标准吗？还是volatility泛指一切波动性的含义？