第一张图： Statement5为什么错了？ 第二张图： 不是很懂conversion price为什么还可以变动 可以详细解释下这道题吗 第三张图： 可以解释下每种outlook下应该如何套利吗

老师，我理解的纯预期理论是说，真实的r2不知道，所以我想预测一个，用什么预测呢？就用市场上的f来预测；但是这样的预测并不准确，因为时间一长什么风险都可能会有，所以要在原有的基础上在加一个risk premium,所以才有了后来的理论，这时真实的r2就应该是市场上能找得到的f加上一个RP.综上：我的结论是 纯预期理论 r2=f；其他理论 r2=f＋RP. 问题： 1，首先我想明确f（远期利率）在这里的定义，所谓的f是不是既定的？能查到的？是不是 通过无风险套利原理 （1＋r1）（1＋f）=(1＋R2)算出来的一个确定的数值？ 2.如果前一问的理解正确，我的结论和老师的板书不一致，他的是f=E(r)＋RP,而我认为是应该在f的基础上加RP，不是加完了得到f。请问如何解释？

请教，以人民币美元汇率为例，比如美元利率由1.0变为0，那是不是F就应该比S大，如果S=7，Rx=4%，F=7*1.04=7.28，那是不是意味着远期美元升值了？但是美元降低利息率，大家应该抛美元买人民币，为何还会升值，这个怎么解释？

这条如何解读为事后？如何理解

老师你好，这个题不明白。 我理解的是本来费用100W应该扣除，但是现在资本化了，相当于加了100W，所以调整的话不应该是减去200W吗？

四个case里，没有KRD和 组合价格变化率的计算，但是老师在基础课里重点讲了那块内容，请问新考纲中 这块内容还是不是重点？ 另外：疫情如果延期考试的话，凭以往经验 一般是延期到几月还是会取消今年的考试？如果更换考场的话，有时间限制吗，需要在哪天之前申请稳妥些？

CASE4 Q56 此题哪个信息点可以直接判断是流动性偏好理论，而非local理论？

case4 Q54,如截图，此题如果看表则是C为倒挂，如果看文字描述则是B为倒挂，得到的结论矛盾难以确定选b还是c?请问判断的时候到底看表还是看文字？

CASE4 Q53 问题1： ride the yield curve的两个假设（stable和upward）中的stale具体指什么，可否说的详细一点，基础课里未提及？ 问题2： A选项 CountryA的描述里并没有说 FR>SR,即upward的假设岂不是不成立？

问：对手方风险，讲义上是写在TED里，即银行可能会违约。但是广义的来讲，ZS，公司债也会违约啊， 那不是也存在？libor-OIS，还是在说银行啊，不是也应该存在？