请问就算SPE最后合并了母公司，SPE之前还是以低价借款，母公司还是有好处的，这个观点对吗？

老师我想就上个回答进一步提问，因为我还是没理解为什么在计算NPV时不考虑sunk cost, 我的想法是sunk cost 比如前期调研费这个是会被列入capital expenditure， 计算NPV时的outflow CF0， 那为什么还说在计算NPV时不考虑sunk cost?

老师，我看这道题所有都是一般复利折现的，而且去年化时候也不是(60/360)次方 这样去年化。请问老师，是否衍生品的题题干没有写continously compounding这个词就全部一般复利？ 此外，关于年化，什么时候用次方？什么时候用乘以（60/360）这样呢。不好意思老师，有些忘记这里知识点

老师，第三题的 1.计算value.为什么是current forward price-forward contracts with 3 months to expiration price呢？ 感觉算反了。计算这个远期合约的价值不应该是这个远期合约约定价格减去现在来看的未来价格嘛？2. 这个the current forward price is 100.05的意思是现在来看两个月的未来价格是100.05吗？还是说又一份远期合约价格是100.05？可是Troubadour这个人只是一个月前买了一份远期不是吗

请问会不会在FV adjustment的时候，FV比Carrying value小呢？

第六题是在考察什么呢，不明白题目含义。这个是在哪一块学习到的知识点？

第三题c选项为什么不对，最终就由shareholders来承担吧？还是说应该更精确，由当时交易的investor承担？

第一题a选项是错在quarterly吗？那应该是什么频率呢？这个是在哪一块学习到的知识点？

这页PPT关于SGAI和LEVI的解释跟公式和前面老师讲的是相反的吧？这页说SGAI和LEVI增加公司会倾向于造假

自己算的二叉树在date1的第一个概率不是1.9442%，这个概率不应该是f(1,1)乘以e的一倍代尔塔吗？麻烦老师帮忙计算一遍，看我的计算是否有问题。