这里不太明白，为什么在没有发生流动性陷阱时收益率曲线不可能向下倾斜？当预期未来利率大幅下降时，流动性更好，流动性溢价下降，两个都是下降的，于是f下降，收益率曲线向下倾斜呀

这道题直接用EBIDTA怎么算出来结果不对？ 遇到这些题里面有NI，也有其他，到底怎么选？

这道题直接用EBIDTA怎么算出来结果不对？ 遇到这些题里面有NI，也有其他，到底怎么选？

没有明白1和2套利策略具体的方法？是投资人套利还是dealer套利？能否举例说一下？

2012年的投资怎么用在2013年计算？

第三题的re为什么用的是业界，而不是第二题算出来的数？

第三题的re为什么用的是业界，而不是第二题算出来的数？

请问在第47页ppt中写到的step3: i/y为什么是5%呢？ 永续的部分用r=5%折到t=2, 之后不是应该用r=4%折到t=0吗？

这个纯预期理论跟我们用即期利率推算远期利率的公式有啥区别？是一样的吧，那么我们用即期利率推远期利率也是基于纯预期理论？

LIBOR-OIS spread低，代表拆借利率高还是低？ OIS不是拆借利率吗？OIS高，这个LIBOR-OIS spread不应该是低吗？