mock 1 pm case 6，risk premium风险溢价这个概念不太清楚，是beta*风险因素，还是只有风险因素，不需要乘以beta。case6里算risk premium，直接相加而得，是默认beta为1，还是这里说的risk premium就是包含beta

什么叫做风险敞口，如何理解

short put的斜率为什么会是0到-1，怎么理解的呢，斜率不是越来越陡了吗，斜率怎么会是个负数，不理解

mock1 pm 第27题，算数平均数为什么只能用于单期的，这里single period model 是什么意思？ 第28题，Justifiled PB 那里没明白是怎么判断的?

那这样看来swap rate 和 par rate 是不是一样了？都是 p = par 用 s1 s2 s3 ... 求出来 CR

为啥roll return基于前者数值除877 price return基于后者数值除865？为啥不除877呢谢谢

peter这道题的第五题，答案是V0 = [1.72/ (0.10 – 0.04)]/ (1.10)3，但是不是说第四年吗，不应该是V0 = [1.72*（1＋4%）/ (0.10 – 0.04)]/ (1.10)4，这样算吗？

the growth component of the leading P/E是什么东西，好像课上没听到，是考点吗

Forward contract price到底是什么？这里的远期合约是指以固定的价格购买bond吗？那这个forward contract price 就是指这个固定的价格吗？

答案中写的贵金属仓储成本低？