Essie2021-08-02 10:25:16

同学你好，这道题可以回到题目中Exbhibit 1表格，他的标题为一阶差分后的AR(1)model 相关的output。

在一阶差分前b0=0，b1=1。在一阶差分后，可以看到这时intercept和xt-1-xt-2这两个系数的t-statistic在5%的显著性水平下都是<1.98，所以说不能拒绝原假设“它们显著的不等于0”。即b0=0，b1=0。 
再来看题目，他问的是original model有什么问题，根据题目的一阶差分得到b0=0，b1=0，我们就可以推出之前的模型是存在单位根的，那么A选项就是对的。你标红的这句话说的也是这个意思，它说的是如果之前存在random walk，那么在一阶差分后，b0=0，b1=0。

如果原来的模型存在单位根，则它不是协方差平稳的，B选项错误。

如果之前的模型存在单位根，它肯定不能用线性回归，而是需要用到自回归模型，C选项错误。

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