collateral return什么意思，怎么理解的，不是很明白的

第5题得这几个理论都代表什么意思，把A B C得各个理论都给用中文解释一下下的

第1题的A.B.C各自都有什么区别呢

H-model,三角形是增长率，乘以D0变成div可以理解，但是三角形只涉及0-10年，往前折现率为什么用极限求出的永续r-g,而不是（1+三角形）的10次方折现？

这里说提干说买了0.6%期权怎么不用0.6

讲义第410页右下角有一段话说1-DAY VAR可以近似忽略return，enter return as zero，case5第2题算daily var为什么不用0-1.65*daily volatility

R35第18题中，VND可以用这个bond各期现金流乘Exhibit 2 中的discount factor求和算吗，（即105✖0.862314+5✖0.92056+5✖0.970874）？我看老师用的是利率二叉树算VND感觉不是很方便。

第五题，他都说了是model组合，为什么有问题？

请问老师，credit spread是信用补偿和cds spread怎么判断的三个bond的风险回报最低？

case4Q6，为什么占风险的比例，不用把active risk squared开根号后作为分母去比