老师请问rate of return中的IRR计算还需要考察么

你好，关于动态对冲，还不是很理解，例如，买入1股股票，同时需要，买入1/Delta份put option，这样就保证整体价值不会变，这里不理解，你股票买入，涨了股票，就赚了，虽然你同时买入看跌期权，X-s，s上涨了，这个X-s就下跌了？但是这个是你执行了抗跌期权，才会有对应的X-s的下跌了，但是如果你不执行呢 即s已经大于执行价格了，你期权就没有价值了，那股票上涨了，则股票加期权对冲，就上涨了，为什么是不变呢？

YandieIzzo这个案例中计算FCFF的正负号太复杂了，还是听不懂。能不能计算出公式的各项的值后，先不管正负号，按照公式中的加减号来计算呢？

计算f(3,1)的时候 不需要考虑par rate了吗

为啥不能直接c+ 折现到0时间呢

本案例第1题中的第2个选项，具体是怎么算账的呢？能不能举个具体的例子好好说说。我买 Short一个国债期货，这肯定是标准券，到时候我交割，找了一个最便宜的，但是再和转换因子乘除一下死期等于标准国债期货价格，难道就真便宜了？什么个鬼操作看不懂，请举具体例子说明一下具体的价格怎么转换。

可否解释一下为何新增资本由这三部分组成

老师，第九题如果概率改变，往前折的时候value按理说应该也会改变，因此是有下降的可能的呀

这公式里哪里体现了把债权人的利润加回这点？

财报，计算期权费用，若在年中赠予为什么还需要除以2呢，年中赠予和年末赠予对公司来说费用不是都一样吗