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CFA二级
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cds spread 比 bond credit spread 还高,还有必要投保吗? 这点我不理解,就比如我花1万保费,保8千,净亏2千。那我干嘛还要买呢,老师这个例子,我怎么觉得就是不应该成立呀?
3.有X的应该是restricted, 但是表一,unrestrited: PE, PRICE, 指包含X1, X2;statement 1, unrestrited coefficent, 又指不含X,所以是错的,要改为restricted;statement 2, larger, unrestricted model 又指含X的模型,为什么?
查看试题 已回答请问老师第五题 为什么trade recivables 是增加,把货物积压给供应商在教材的WARNING SIGNS里是说应付增加,应付和存货减少是有财务操纵的嫌疑呀,为什么此题应收不减少?
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- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 这个1.0028的单位是什么 老师说“每一块钱SF的现值” 如果是*1.12 就是期初先 euro 转 sf 然后 期末再 /1.1 就是 sf 转 euro ?
- 第六题,视频老师说,对于汇率都是先除老汇率再乘新汇率,不应该吧,对于这个客户而言,因为“paying €1 million at inception.“得出该客户是未来每期是收欧元利息和欧元本金,支瑞士法郎利息和本金。所以期初是每一欧元换1.12瑞士法郎用的是乘呀,估值时的汇率1.1用除。老师帮忙看看逻辑正确不?
- 请问FRA是在1时刻借到钱(面值),2时刻还钱(面值),然后1时刻settle赚的/亏的interest rate吗,然后这个settle的部分是要discount之后结算的? 然后option是在1时刻直接settle不需要discount?
- 能否换一个能理解讲明白自己不糊涂的助教来解答一下 1.CDS偿付的顺序为什么是信用水平低的债券违约,信用水平更高的也会一起违约,进行偿付,还是说这里只是cds的条款将高等级的视为违约以保护购买方 2. 违约和破产有区别吗 这里credit event不是单纯违约吗
- 老师,Q1里面我还是没搞懂AI 和 coupon得关系。(1) AI (T) 用的时间线是 T=2/6, 是因为在6-8月之间有两个月需要支付利息,所以2/6? (2) Coupon用的是 2/12, 是不是也是因为上一次支付coupon是在6月,所以 6-8月之间也要支付coupon? 这样得话 coupon和AI 都在6-8月间需要支付 不是重复了吗?
