trailing PE 和 forward PE 都要调整非经常事项？

如何确定这道题是固定换固定？

harmoic mean 不能解决极小值的影响，那么 weight hamoric 是否能解决极小值的影响？

第15题，考试的时候，会不会也出现我计算是1.52，题干给了1.51。最后答案说，定价是公允的情况。正常的误差应该怎么理解

r为什么等于f4？

为什么分子是两个swap相减？不理解， 它俩都不是一个时间点的swap为什么还能做减法？

如果说price return和roll return是正相关，是不是认为current price就是near-term price？

conclusion2中，对出口市场加征关税，出口减少，本地市场供给增多，价格下降，是不是这个逻辑啊？而老师解释“对出口的对手方国家征税，对本地市场无影响”是不是有点问题

Index A includes con-tracts of commodities typically in contango, whereas Index B includes contracts of commodities typically in backwardation. Nabli asks Yamata how the two indexes perform relative to each other in a market that is trending upward. 根据题目描述，市场是upward，为什么指数B会出现backwardation？？

liquidity preference theory不是对于downward curve解释的不好吗？为什么选它呢