这里提到的信用增级怎么操作呢？

通过Fmarket 和 F理论的比较我们能直接判断该借哪国该投哪国吗

远期贴水long放正收益，那long方在t=0时点只要找贴水的期货买不就肯定能收益了？还是说贴水、升水是在t=0和t=T这之间的一个时点的状态，就像期货的valuation在t=0到t=T之间估值才有意义一样。

这里的df为什么是n-k-1来着？谢谢

老师好，讲ETF arbitrage gap时划线这句话什么意思啊？流动性越好，arbitrage gap不是越小吗？怎么是higher

还有8个月到期，应该是再过2个月支付coupon啊，怎么是再过6个月

老师，请您帮忙梳理一下mark to market 的计算流程，我特别不清楚计算过程中什么时候用spot rate 什么时候用forward，还有bid/ask的选择，还有期限的选择。请您帮忙梳理一下，谢谢

衍生课后习题P292，第11题，远期合约，题目中的无风险利率为什么是年化复利呢annual compounding basis？

最后一问，考虑成先用10倍算一个market value 然后减去债权价值，再单独调整股权的错误点是。。？ 因为我觉得，债权的价格不应该受比如control premium这些被放大或缩小。为什么不先减去……

老师好，二级市场买卖ETF，是用钱换ETF份额是吧，不是用股票换ETF，对吧