老师您好，这里是return、asset price、P1/P0均服从正态分布？只有countinuously compounded return服从正态分布？文字描述上有些混淆。那为什么return和compounded return分布不同呢？

第三题A选项中四年的POD分别怎么算？

这个地方讲的不清楚，请问：1.这里的期权是同一批次的期权，还是不同批次批次期权？2.如果是同一批次期权，实际收到的现金和未确认期权费用分别如何确定？3.能不能给个例题。请不要按照之前回复的，只是把原版书罗列，之前的解释我都看过，说的也不清楚

您好，遇到hyperinflation, 1.B/S, monetary asset, monetary liability 不动，B/S其余项目×(CPI ending/CPI beginning), I/S 项目×(CPI ending/CPI average), 为了平账，记录一个net purchasing power gain/loss, 然后所有项目用ending rate 转换，是这样吗？(如图，可不看) 2.I/S应按CPI ending / CPI recorded to the B/S date, 那B/S, I/S 不是同时发布的吗，有时间差？还是并表有时间差？

老师您好，这里如何理解？

第三题为什么不可以是和大股东谈判收购，表1除了能看出来是溢价收购，感觉无法判断其他的内容？

为什么T-Bill没有Carrying Benefit呢，零息债券虽然coupon为0，但是到期时的价格肯定高于期初购买的价格啊，所以是有资本利得的，资本利得不就是carrying benefit吗？

能举例下利率期权的实际使用场景吗？比如FRA时为了借款，利率期权是为了做什么？也是借款吗

美式期权应该可以在任何交易日行权，例题里都是在年末，这里是为了简化计算吗

老师您好，这里可以理解为该债券的付息周期是12个月吗？即一年1付息，单次付息=100X2%=2，所以对于AI0=t/T Xcounpon=0.5/12X2=0.083