从CFO求fcff的公式能不能理解为CFO不包含interest expense，所以要从cff中加上这块？

从CFO计算fcff时，是不是还要考虑不同的准则？因为ifrs和gaap里对interest paid的归类不同

用计算出来的require return discount cash flow时，不同的时期rate是不变的，需不需要不同的时期计算不同的rate？类似于固定收益的估值，不同时期取yield curve上不同的rate？

资产剥离

老师，VaR，95%，1day，6.5m 解释是95%的可能，这一天损失至少6.5m 5%的可能maybe loss or maybe gain，如果loss，最大值6.5m？这样解释？

老师，想要收益率高不是风险要高么，Duration不是长的风险高么？为啥要卖了长的买短期债？ 答案的算法是说这个组合要保证两头的资产最低40%，最高60%，所以要是卖P2，就要看保证最低40%的话是43.6，能卖15.1，这个意思…

老师，这里explained by surprise是说，surprise是真实值减去预测值，预测值是benchmark，所以这里并不是看beta，而是看是否等于benchmark？

间接法的NI通过3步调整算出CFO，为什么要调整working capital investment?调整非现金费用和非经营项目（因为属于CFI而非CFO）都可以理解，第三步调整working capital investment的原因忘记了，请老师解释一下吧。

37:41画的forward curve在spot curve上方，但是之前得到了f(1,1)>s2>s1, forward curve 起点的f(1,1)点是不是应该在s2上方呀？（图上画的蓝色的线在s1,s2之间）

对在34分43秒处有问题： 书上说buy the base currency at ask, and sell the base currency at bid. 题中说sell AUD, USD/AUD =0.6 - 0.6015 中的AUD 是Base currency 的话，是不是指sell AUD at 0.6?