请教个关于表述的问题，spot curve是不是就相当于spot rate，forward curve是不是就相当于forward rate？有什么区别？谢谢

ride the yield curve (rolling down the yield curve) strategy assumes yield curve slope upwards. 但是题目中也显示了，spot rate 上涨到9%，return 就低了；下跌到7%，return反而涨了，这不就矛盾了吗？

老师好，这里我不太理解，为什么s小于f，P就会上涨？

课后题100页，第37和38题看不懂

第九题请讲解一下为什么upwards

2×5的swaption，是说2如果代表月，5代表年，就是到62个月结束，如果都是年，就是到60个月的时候结束？

第七题为什么是a

Yt和T-bill rate是不是一回事？

“经济增长的影响因素有五个：自然资源、劳动力供给、人力资源、资本投入、公共设施、技术进步。” “影响经济增长因素有1.savings and investment;2.fiancial markets and intermediaries;3.political stability, rule of law, and property rights;4.education & health care systems;5.tax & regulatory systems;6.free trade & unrestricted capital flows.” 这两个有什么关系？感觉是在讲一个事情，但是内容不一样。

老师你好，45的C选项不懂，从哪里看得出他勤勉尽责？