利率平价理论，晕在一个点上。假如B利率高于A利率， 借A投B，A需求变高，利率A上升。短期成立。 将来还本付息，用B国货币还，B需求上升B利率上升。加上F，没有汇率风险。长期也成立。 这样对吗？

三角套汇，最后确定了流程计算，价格是这么用吧。中间那个用dealer报价，头尾用interbank报价

老师，使照片里这个等式成立时的最优资产组合是不是也同时能达到这位基金经理最大Sharp ratio？ 或者我这样问：能解释一下这里最优资产组合的定义吗？

Case 12 Example 4 本题是Callable bond的估值 所以利率二叉树全都加上OAS来做调整，如果说是对Putable bond估值的话 该如何调整二叉树利率呢（全部加上OAS还是减去OAS）？

老师您好！这两题求TNOCF的Sal，为什么第一题用的卖出的价格，没有用残值（题目已给出）；而第二题用的残值？是因为题目给出卖出价格优先使用么？谢谢

这里样本是除以n-1，那如果是总体的话就是除以n-2？为什么？

百题数量第一个case这里判断是不是多重共线性。根据exhibit 5的相关性确实可以看出他们有多重共线性，但是上课说的不是要看他们的t value都不significant，然后f 值significant吗? 根据这个截图不是应该判断他们没有多重共线性吗？

DCF term and reversion approach 中stage 2 所得到的terminal value折现到T0时点时用的折现率，在原版书例题中用的是terminal cap rate (也就是discount rate 因为g=0), 但是原版书后题22答案中用的是stage 1 对应的discount rate。完全不一样，求正解！ 谢谢。

cirp长短期都成立，不太懂怎么成立的。

消费理论提到l是Default-free inflation-indexed bonds的收益率，能解释一下这是什么债券吗？