请问老师aggregrate accruals怎么理解，AA=△Noa, Noa是(total asset-cash)-(total liab-total debt), Noa的构成还有pp&E, 存货等，为啥就是accrual 了

请问recovery ratio =bond market price/ bond initial purchase price吗?

最后一道题的第二个问，the price of the CDS per 100par. CDS 的价格不就是保费吗？那不应该是100*0.5%吗？这个弯实在没转过来

这里premium leg是指应付的保费，protection leg是可能赔付的总额，按照swap的contract 期初value=0。 那他俩的现值不是应该相等吗？ 为什么会变成upfront payment?

老师，CvA计算里。如果题目说pod improve，那是pod下降是吧…变好了么，pod小。 RR improve就是变大

这里6month to expirations是指6*9FRA，六个月的时候到期吗？

老师想问一下case5 最后一题 除了用delta status - contribution这个公式外，用下图老师讲的公式可以计算吗，该怎么算，我自己算的有些差异

老师您看我这两个套利写的对么？ value add和套利

利率互换中的折现因子B1，2～为啥用单利计算？

第一题做significant test 得到的t检验统计量是3.0275和-2.3014大于查表的到的CV=1.96，所以reject H0. 怎么理解significant statistical relationship呢？另，有bo和b1的表格做的显著性检验Ho为b1=0是吗？那什么情况下会是做H0=r=0的显著性检验呢？