老师你好，我问两个问题。 1. 原版书课后题R49Q3，为什么expected future price of a risky asset和替代率m反相关呢？是不是未来资产价格上升说明未来利率要下降，所以我不投资增加消费，m下降，这么理解对不对啊？是不是太牵强了…… 2. R49Q17，为什么future consumption和equity return又正相关呢？我没看懂解析。 另外，答案解析说经济好return更高经济不好return低，但是基础课和强化课都说经济好equity premiun下降，那r应该低啊，这不跟答案相反，我记哪个？ 一次性问了好多，辛苦老师了。

bey能在解释一下么，还有这个没看清写的啥

第10题，为什么无风险利率要用7%而不是2%？

(WCinv+FCinv-Dep)*DR=Net borrowing这里面，今年真实的投资金额难道不是WCinv+FCinv吗？比如说，年初买一个机器，那也是要按原值给钱的啊，感觉跟Dep没什么关系啊。到底是哪里理解不对呢？请老师指教下

第六题可以再讲一下吗 感觉老师自己也不是很确定

想问下最新的OCI的4+1项分别是哪些呢？有点忘记了，多谢！

老师 期货部分不是没有AI吗 为什么加现货的0.2呢

请问一下nominal int rate或者折现率r在什么情况下用rr+inflation在什么情况下用(1+rr)×(1+inflation)呢？多谢

第25题，第三问怎么算？

公司治理中dividend的原版书课后题这道题residual dividend policy 不应该是按equity/debt 的结构求吗？就是用25-15*65%=可供分红的部分吗？基础课是这样讲的