为什么第1题不是B?因为u0下降，肯定会导致mt上升呀，那不就是跨骑替代率上升吗？

为什么第6题不是tracking error?我理解的是ex ante tracking error，即relative VAR。

为什么第一题不是parametric method？不是都有exhibit1了吗

IFRS准则下，DB plan 在OCI中的remeasurement中为什么还会包含expected return和actual return的差额?不是已经在利润表中net interest expense中全额反应了么？而且IFRS下，expected return rate就是discount rate啊

第六题，SML的纵坐标轴是Ri，横轴是beta，那么10.9%应该高于SML线（因为大于计算出来的9%），则股价不是低估了吗，因此应该持有？

P172里面，请问distribution项是随意定的吗？还是有固定的运算逻辑？

对于FRA，站在10天的时候，不是应该用即期利率折现吗？老师为啥用远期？

AAAA买了CDS，AAA违约了也能陪？怎么和单晨玮讲的完全不一样？？？逻辑上单老师更通啊，低等级债违约了关高等级的什么事？

第5题中BGN Plan Assets 3900为什么是乘以7%的Discount Rate，而不是8%的Expected rate of return? 不是求Expected和Actuaral的差么？

All else being equal, companies operating in a country with higher inflation will have a lower justified P/E than those operating in a country with lower inflation. 老师这句话咋理解？ 啥原因？因为高通货膨胀增加earnings 吗？