请问越接近行权日，option value越小，但是option maturity越长，value越大，对吗？

Reading11Q15算出来和讲解步骤一样，但是用算出来的ask price差*NP可以获利5402.7（MXN27000000*（0.0372-0.0370）），其实和B选项对应的，为什么不选B呢？

为什么long LT call +short ST call，初始net cost < 0 ? LT call更贵？为什么？

Terminal cap rate和going in cap rate是什么区别？

38分40秒左右，老师的意思是25*11.42-25*9.96就得到答案了？

case 4 第5 题：所以ARCH的原假设是：没有异方差性？然后P-value > alpha 说明 test statistic 不显著 + 不能拒绝原假设？于是没有异方差性？

Macroeconomics factor model 和fundamental factor model有什么区别

老师，债券case6 最后一题为什么是buy cds

老师你好，我觉得我还是对FRA的理解有问题。 我理解的FRA是：对于long FRA一方，他有权利以商定好的利率去借钱，他害怕Libor上涨。 它的对手方是那个按照FRA商定的固定利率借给他钱的人。 如果利率上涨，long方就相当于以较低的价格借到了钱，赚钱了。 但是我看到的一个解释就是，对于long方的对手方他有一个描述，the fixed receiver counter party receive interest payment based on fixed rate（这里我觉得是没有问题的），and makes an interest payment based on floating rate，后面这句话我就不懂了，怎么会有人支付Libor呢？ 这样的话岂不是成了IRP了？ 我是在不理解long 的对手方支付floating Libor的这个事情。

讲义179页开始，是regression with more than one time series。其中有一句话“(if) none of the time series has a unit root: we can use multiple regression”。实在想象不出来，怎么把多个时间【序列】做多元回归？有点儿矩阵的意思？