如果 基金经理 在课余时间 帮客户抓住了小偷，然后客户奖励了基金经理一些钱，但是基金经理不披露，会分别影响独立客观性 和additional compensation 吗？

老师好，想问一下covered Interest parity is assumed by arbitrage 还是assumed by non-arbitrage? 我的理解是assumed by non arbitrage,因为等式1+rx = (F/S)*(1+ry) , 也就是说不管我去哪国投资，我货币最终的价值是一样的即没有套利空间？ 但PPT 里25页有说covered interest rate parity 有套利关系？

大宗商品这三类人不懂 这么说吧，手里有商品，要卖出，就是投机。 手里没有，看到mispricing，一买一卖就是套利 对冲风险好像一般都说，怕未来怎么样…有什么risk

自己记得笔记自己推不懂了，老师怎么推？

如果考每个阶段的value占总value的比例，那个分界点，比如前三年以10%增长，第四年开始以5%增长，两阶段的分界点是在第三年还是第四年？

第4个公式什么意思，感觉没有遇到过，需要记住吗？

我笔记上记了debt ratio为最有资本结构下的负债率，是这样么？怎么解释？

老师问个题外话，二级大概要达到多少的正确率可以通过？以前好像说是67%？

payer swaption等价于call option on floating rate？

Short term investment 算current asset 吗