本题答案选B 但我有疑问，问的是statement 1中提及的concern的基础是什么？文中的concern是systemic risk，而解决systemic risk的方法是建立中央衍生品结算机制。这里提及的concern难道是担心监管套利？ B应该是建立中央衍生品结算机制后的一些担忧吧？即担心建立后会有监管套利行为。

网课老师在说到，若在1年以内将二叉树执行n期，则期末会有n个价格，而它们在数值上呈现出类似正态分布的图案。但个人感觉，由于期初已经有1个价格，而每一期二叉树都会让价格数量增加一个，因此期末会有（n加1）个价格。同时，它们在数值上呈现出的应该是类似对数正态分布的图案，在算术轴上呈现出右曲（right skewness）。因为股票价格不会低于0，而二叉树模型又假设每期u和d相同。

static trade off理论为什么最优的时候是t*d=cost of financial distress的时候，不应该是两者的差值最大的时候么

请问一下，这张PPT中最后一句话是什么意思？剩余收益模型是有用的分析工具的原因是什么？

这道题有问题吧？为啥得出正数

老师你好，这道题中 direct cap method 法中，分母r-g不应该是用terminal cap rate中增长率1.25%永续吗？为什么会是2%？因为权益中的H-model这些都是第二阶段的r-g

这道题由steepness导致的portfolio return的变化不应该是gain吗 我的解题思路在第二张图 麻烦看下错在哪里了

为什么这个D1 P0 g 算出的是整个market的数据 不是个股的

position3的日元美金都是连续复利的无风险利率，老师的公式是否有问题？

第九题,老师没讲百分之125这项，答案是减了