如果两组数据不平稳且协整，那么究竟是：上下两组数据分别做回归，还是（反正中间那刀是一起切的）所以依旧可以两组数据整体一起做回归？

老师请讲一下具体计算过程，没懂

case8 最后一题，Key rate duration 不是针对portfolio来说的吗？ 第二个问题：利率下降，callable bond 中call option的价值上升，这里所说的利率上升下降指的是收益率曲线整体移动吗？（就是平行移动？）

16翻译一下这三个statement并为什么选c 17翻译一下这三个policy并为什么选b 18也请翻一下为什么a谢谢

第三题，为什么这两个都是错的。 12题，为什么comment1对的，可以翻译一下并解释一下么。没看懂

TPPC的具体科目有哪些？

option expense 的确认 对总权益没有影响是什么意思？

6题哪里说了是遵从IFRS？

请问20，C？

第9题没理解