第三题 为什么不是用 这个公式啊？ P/E = 1-b*1+g/r-g. 0.45*1+11%/15%-11% 得出p/e ：12 .5* eps $4 = 50 ？

第二个point怎么是drawback呢？ 他不是问drawback不好的么 那P/CF没有FCFE那么volatile 那应该是优点啊 ？

这里没解释为什么volatility下降？ 不是指标都没有变化 那应该是稳定 是不变啊 那为什么是volatility下降？

这道题选c，但是如果按照c+k=p+s，如果利率上升，c应该是下降，这两个之间的区别怎么理解呢

请问一下哪些组织属于ESG provider呢？还是说题目中会明确说明该组织为provider？另外，ESG渠道不仅是分析师在查找分析对象信息时所采取的方式，对个体公司做任何关于ESG相关的披露或标准查询，也是按照标准去区分这三种渠道吗？我一开始考虑的是该公司雇佣顾问去做ESG相关报告并在自己公司披露，所以依然属于Propriety Method

Q3：如果收购失败，信用质量变差，可能导致信用事件，所以购买CDS可以对冲风险，但由于收购失败而导致信用事件的概率肯定没有股票价格下降大。但是收购失败应该最大损失是股价下降，因为此时已经购买该公司股票，那么可转债可以帮助抵消该损失，因为如果股价下降，则不行权，依然享受BOND带来的固定收益保本，但如果上升则行权，得到收益。所以总体而言应该可转债比CDS更加对冲风险才对啊

所以在区分是否是客户账户时候，虽然该员工可能为受益人，因为是他的配偶账户，但因为配偶是付费账户，也视为普通客户是吗？

这题和老师上课说的结论有出入 current ratio 为什么再两种menthod 下都一样？

关于这个题目 是说由于利率的下降 所以call option的价值上升 ；但我记得put call parity里面利率是和call price 成正比 ；这两者有什么区别呀[裂开]

请问经典题覆盖了官网的蓝底课后题吗？