这个题目要求问套利，其中要求是期初投资额相等，视频里面老师说long了几份，short了几份，这个“份”的概念该怎么理解啊，X、Y、Z都是不同的资产，价格肯定也不同，那为什么分别long short相同的份数就等价于期初投入资金相等的条件呢？

最后一段话不理解，中期利率也下降了，也应该价格上升，可以投资啊

reading39第9题，sell short不就是long吗，也就是buy，那么答案C都是long没法对冲了

老师您好，请问第9题，anticipated return 是Ui，realized return 是Rai吗，强化班讲IC和TC时候提到过两种收益，谢谢

老师好。第3题，1、可转债、永续债、二级资本债是不是都属于tier 2 capital?2、tier 2 capital应该需要满足5年以上的债务资本这个条件，但可转债也并没有什么说几年，可以算在这里面么？

case8的第三问，还算是不太明白putable的解释。利率下降，债券价格上升，put不行权，算出来的债券价格跟不含权一样啊，所以速度不应该一样吗

请问老师，这两部分有啥关系和区别呢？感觉相同的知识点都是active return的分解，说的好像一样又好像不太一样，请老师解释一下，谢谢！

bearish flattening咋理解呢… 经济学货币政策不是只有长期才会影响到inf，短期影响output？

如何用德州计算器计算harmonic mean？

R34，第12题，问的是spot value，问的是现货啊，不应该是187.95吗？