B的英文没有看懂。。讲解也不知道咋来的

老师，这里的equity swap为啥要既给fix还要给variable还是没听明白老师的讲解，A给B公司一个equity，B给A一个fix rate的swap里面不是在一开始的时候双方就两清了么？为啥最后万一equity产生亏损了B还需要向A支付一笔亏损的variable的费用呢？如果是这样的话，那B公司干嘛乐意做这个事情呢？

风险敞口to long 或者short ??这是什么意思？？怎么个理解？十分困惑，这也只是一种称谓而已，却让人痛苦不堪，晕头转向。本题而言，股价下跌时，该投资人要亏，为什么还是long的风险呢？下跌的风险不就是short风险吗？？

43题题干说的都是针对标的资产的，未来有义务买入，这不是针对标的资产的long position吗？C选项的第一问，是错的吧？？ 再看截屏的第10题，也是针对标的资产的short position，答案选C，C是说未来有卖出资产的权利。如果第10题是正确的，那么43题的答案，就与第10题产生了冲突。 附其他同学问题的回复： 同学你好，需要看对标的资产还是对option 对option而言，long put和long call都是long position，因为他们都是去买option的 而short put和short call都是short position，因为他们都是去卖option的 而对标的资产而言，long call和short put都是long方，因为他们都是要买资产 而long put和short call都是short position，因为他们都是要卖资产

本题题干说的都是针对标的资产的，未来有义务买入，这不是针对标的资产的long position吗？C选项的第一问，是错的吧？？

B不也是对的嘛，债券最终也是赎回呢， 不也跟着贬值了嘛

本题题干是问衍生品如何定价？？A选项却说对冲策略消除了套利机会，这是明显的答非所问嘛。C选项，至于折现率，我认为不一定要按Rf来定价，可以用Rf 风险溢价的方式来折现嘛，折现才是定价嘛，是不是？？？

在IFRS下，inventory valuation里面如果HC大于NRV，Inv减值到NRV？如果HC小于NRV， write up到NRV？什么情况下会出现增值?write up到哪一个值？

看了这个解答还是不太明白，07年Inv减少，COGS增加，NI减少；08年Inv增加(回到write down前)，COGS减少，NI增加，这个时候COGS和NI会与write down前的值一样吗？如果有变化怎么变化的？为什么？

题目中total plant capacity of patented product是什么意思？