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CFA一级
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MMpostion2(withTaxes)下,WACCIsMinimizedAT100%Debt,请问老师MMpostion2(withTaxes)不是仅考虑Re么,为何还要讨论WACC呢。这里的WACC和Re是什么关系?
已回答请问老师,MM1(不好含Tax)中,结论是无论资本结构如何变化,WACC和公司价值保持不变。老师在视频推到中,我能看出WACC上下影响互抵。但为何也能说明市场价值也不变呢?WACC和市场价值是有什么关系的?
已回答请问老师,一家公司的价值(无杠杆)时=Vu(1),当它更改D/E结构后(有杠杠)价值=Vu(2)+td。请问Vu(1)和Vu(2)相等么?为什么公司(有杠杠)价值=Vu+td呢?此处+td的含义我懂。
已回答Most economists still believe inflation will cool by year’s end, as automobile prices climb at a more moderate pace and as supply chain problems hopefully ease. But high and widespread price increases portend trouble for a White House that is struggling to convince voters that the economy is strong, and for a Fed that looks increasingly at risk of falling behind the curve.最后一句的curve,指的是什么?
已回答The inflation reading sent stocks down and government bond yields up. 我在看到一篇新闻,说美国通胀率很高,通胀数据出来后,国债收益率上升,股价下跌,这是为什么?
已回答精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?
- 问下, Cryptocurrencies加密货币 与 Tokens代币 都是数字资产,那么区别本质是什么
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
