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CFA一级
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87:这道题问的不是第二次payment后公司现金流的减值是多少么?为什么是用annual lease payment- interest expense算?这样算出来的63552不应该是租金扣掉利息后剩余付给本金的部分么?和题目的问题不相关啊。
已回答R11第44,工人工资上涨,没错,一般来看确实是跟cost有关, 但是这题的主体是在从一个卖房人的角度来说的,其他工人的工资上涨和本身这个卖房子人的成本无关啊, 又不是在说一个制造业主决定要上涨生产商品的价格; 只能说是买方群体的整体可支配收入增加了吧,因为它的第一句话说的是当失业率下降的时候, 会使卖房人的revenue升高,这句话不是很明显在说就业人数变多使得购房人变多吗, 那么买的人变多了不是demand pull吗? 我看不出我这么分析有什么问题。
已解决精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?





