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CFA一级
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老师好!关于这道题里面的表格有个地方我不太理解:Increase in A/R的数额带括号是不是表示A/R当期的减少数额?那么Drease in A/P的数额带括号是不是代表A/P当期的增加数额呢?就是说,这道题的∆A/P是等于-190还是190呢?
请问123题,interest expense 为什么不是等于coupon rate *par value呢?而固定收益百题76题的interest payment是 coupon rate * principal,这两者有什么不同呢?
1. 长期来看FC和VC应该都会上升吧,比如工厂要扩建,场地要扩大,管理成本上升等。 2. 我们看diseconomie of economy图的时候,右半边ATC的上升指的只是AVC的上升?
精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?








