Q. When valuing a call option using the binomial model, an increase in the probability that the underlying will go up most likely implies that the current price of the call option: A.increases. B.remains unchanged. C.decreases. 这道题错选了A，请解答。

22题b为什么错

13题c为什么错

这道题不理解，错选了B，附上解析一起请老师解答。

这道题是不是答案错啦，market price risk占主导的话，不是应该久期比较大的时候么？？

根据凸度调整计算价格变化百分比的公式，-D*y+1/2conv（y）2这个，实际计算中，-D中的D是代入久期值，非负数，y这个值是increase的时候代入变化量为正，decrease时代入变化量为为负进行计算，对吧？

这道题我根据定义式(V_-V+)/2V0*y的变化值算。V0计算如下：n=20，fv=100，pmt=2.25，I/Y=5.83/2；V_计算如下：n=20，fv=100，pmt=2.25，I/Y=5.83-0.25/2；V+计算如下：n=20，fv=100，pmt=2.25，I/Y=5.83+0.25/2；最终这样计算得到的值没选出答案，请老师告知计算过程问题在哪里，截图里面也有正确的答案，为什么这么算也请老师在解答下，approximate percentage price change的计算好像就是用我列的公式才能计算得到吧。

这题怎么理解？

b错在哪里？

为什么贝塔 asset不变？