Q100 从 上面的两道题也没看懂，perpetual和periodic到底有啥区别，不都是正常按照规定顺序结转么

为什么b选项不减少？不是只改变inventory turnover 改变这个天数么？还是怎么改变请详解！谢谢

price elasticity的绝对值小于一的时候每单位price的变化量不是对应更多demand了吗？为什么还叫inelastic？而且从于x轴45度夹角变化为于x轴平行时不是称为perfectelastic吗？？？

请问老师 自己打印的讲义上第46 47 48 是被移到二级了吗？还是视频漏讲了，一级需要掌握吗？ 以及在45题的c选项是正确的，说价格可以被复制，第46题的讲解答案最后一句话写着 replication is never required. 所以，是能复制的吧？还是不能 不知道contract到底能不能复制了 confuse

请问老师 forward在期初没有price 但没有value ，到到期日才支付给对手方钱 才有price对吗？然后value会随着到期日渐渐变小是这样吗？ 还有一个问题关于swap， swap的定价是fixed利率的折现 是在期初定价，但是期初没有value value是过一段时间之后浮动和固定的差值是吗？ 但是 swap是一系列的forward ,所以对于定价和估值的不一样，于是有点混乱。请求老师帮忙捋清思路。麻烦老师啦 问了好些问题哈哈老师您辛苦啦

请问老师 第29题是怎么回事。就是关于美式和欧式的lower bound. 这到题视频里没有，视频老师也没有讲过这个知识点。请问是 American put option 的lower bond 就是内在价值吗 但是内在价值为什么是5.0?是因为无风险利率是5.0吗，这是规定吗？答案也没太看懂。欧式的是执行价格折现和underlying asset的差价，这里看懂了。这里是因为是欧式的 所以就一个到期日 所以能折现吗？不管put 还是call所有美式的都是如题目的无风险利率5.0吗？ 求老师详细解说 遇到知识盲点 谢谢

老师啊 我发现volatile这个词 有的时候可以理解成波动 有的时候可以理解成风险。但是到底什么时候是波动什么时候是风险 那就很蒙圈了。。 第二个问题，第五题这里我错了 题目问的是哪一个不是优点。我认为要回答缺点。A也不是缺点啊 A只是描述有问题。所以如果遇到这样子的题干 就排除优点选项 剩下的直接选上。也不考虑是不是缺点对不对

请问老师 第33题 对冲基金为什么流动性差？对冲基金不是每年给管理费和激励费每年一结算吗？为什么流动性差？

这题不用考虑税收部分么

答案用的是ggm，老师说用capm，是老师说错还是答案错？另外discounted cf方法具体是用什么方法？？